Vanguard belegt tegen lage kosten in aandelen. De TER (kosten) van Vanguard-fondsen is ongveer 0.1%. Dit is zo'n 0.4% per jaar lager dan een "gemiddelde" ETF en zo'n 1-2% lager dan een actief beleggingsfonds. In de praktijk kunnen actieve fondsen zelden dit verschil over langere tijd overbruggen, dus zijn index-fondsen meestal een betere keuze.
Vanguard is heel groot en kan dus voor lage kosten fondsen aanbieden. In de praktijk kun je met een stuk of 2 tot 5 verschillende Vanguard-ETFs een goed gediversificeerde portefeuille bouwen.
Het nadeel voor Nederlanders is dat de Vanguard-fondsen in de VS genoteerd zijn. Dit betekent Amerikaanse dvidendbelasting, wat als je het papierwerk goed doet 15% is. De dividenden op niet-Europese aandelen zijn vaak rond de 2-3%, dus daar verlies je zo'n 0.3-0.45% basispunten per jaar op.
Een alternatief voor Nederlanders zijn de Meesman- en Think-ETFs. Die zijn in Nederland belastingplichting en daar kun je alles terugvragen. Ze zijn wel duurder (TER 0.5% of meer), wat het voordeel min ofmeer teniet doet. De selectie is ook veel kleiner dan bij Vanguard. Let ook op dat de Vanguard-ETFs heel liquide zijn, je kunt dus op ieder moment tegen geringe kosten er heel veel handelen.
Ik zit zelf (voor mijn ETFs) vooral in Vanguard omdat ik de liquiditeit belangrijk vind, maar ik denk dat de Meesman-ETFs voor de meeste Nederlandse Mustachians (minstents) even goed zijn. Ik heb ze via Interactive Brokers, niet iets wat ik aanraad.
Over de hypotheek: het moeilijke is dat er een aantal drempels een rol spelen en dat het dan nog een risico-vraagtuk is. Je kunt met het volgende rekening houden:
1) Vermogensrendementheffing. Als je vermogen boven de 21 K (ongeveer) of 42 K (echtpaar) uitkomt, dan moet je daar (dwz over het bedrag boven de drempel) 1.2 % belasting over betalen. Stel, je hebt een hypotheekrente van 4% en mag daarvan 50% terugvragen (percentage is momenteel 51.5% maar dat daalt ieder jaar). Als je onder de 42 K zit, moet je dus 2% rendement op je geld halen om "over te houden". Boven de 42 K is het 3.2% - ruim anderhalf keer zoveel!
2) Loan to value, met andere woorden, ratio van de hypotheek en de waarde van het huis. Als je geen NHG hebt, zitten er opslagen op de hypotheekrente. Die worden zeker opnieuw bepaald als je rentevaste periode afloopt, mogelijk ook tijdens zo'n periode (hangt van de bank af). Waar de staffels precies liggen is per bank verschillend. Bij de Rabo is het momenteel 0% opslag als je minder dan 67.5% van de marktwaarde leent, 0.4% tot 90% en maar liefst 0.9% als je boven de 90% zit, over de hele hypotheek. MAW: je hypotheek aflossen tot onder de 90% levert bijna zeker meer op dan beleggen. Onder de 67.5% komen vreet een stuk meer kapitaal en levert minder op maar is wellicht de moeite waard.
3) Eigenwoningforfait. Dit "compenseert" een deel van de hyoptheekrenteaftrek (0.6% van de woningwaarde). Dit wordt relatief belangrijk bij een kleine hypotheek. Het is namelijk zo dat als je minder aftrek hebt dan eigenwoningforfait, het eigenwoningforfait verlaagd worft tot de aftrek (wet Hillen). MAW: als je heel weining hypotheek hebt zit heb je (wellicht) effectief geen hypotheekrenteaftrek en betaal je dus de volle mep. Dan kan aflossen weet interessant zijn.
Om een lang verhaal kort te maken: Aflossen is vooral een goed idee als je boven de drempel van vermogensbelasting zit, als je meer dan zeg ruim de helft van je huis leent en als je een heel kleine hypoteek hebt. In andere gevallen is het wellicht een idee om in ETFs te beleggen tot je "met pensioen" gaat.
O ja: als je aggressief je hypotheek gaat aflossen is het wellicht niet handig om je rente heel lang vast te zetten, in ieder geval niet langer dan de tijd die je nodig hebt om je hypotheek af te lossen (en een stuk korter is hoogstwaarschijnlijk ook veilig). Met 1 jaar vast heb je ook weinig problemen met de maximale aflossing (van 10 of 20% per jaar).
Dit hierboven geldt voor simpele annuiteiten en aflossingsvrije hypotheken.
Wat ik zelf doe en ga doen is :
- Hypotheek aflossen tot 65%
- Rente op 1 jaar vast zetten als mijn 5 jaar vaste rente in 2017 afloopt.
- Beleggen in ETFs (Vanguard en/of Meesman) en wellicht nog wat actieve emerging market funds.